Un fondo asesorado por el donante ofrece una forma sencilla de realizar donaciones a organizaciones benéficas a largo plazo. Los donantes ingresan dinero en la cuenta desde hoy mismo. A continuación, recomiendan subvenciones a organizaciones sin ánimo de lucro. De este modo, las donaciones se realizan de forma organizada en lugar de precipitada. Además, el donante se beneficia de una deducción fiscal el año de la contribución. Esta guía explica este mecanismo en términos sencillos. También muestra cómo un fondo asesorado por el donante se inscribe en el marco más amplio de las finanzas sociales y la inversión de impacto social.
¿Qué es un fondo asesorado por el donante?
Un fondo asesorado por el donante, a menudo abreviado como DAF, funciona como una cuenta de ahorro benéfica. En primer lugar, un donante aporta dinero, acciones u otros activos a una organización patrocinadora. A partir de ese momento, dicha organización es la propietaria legal de los activos. Sin embargo, el donante conserva el derecho a asesorar sobre las subvenciones. En otras palabras, usted sugiere qué organizaciones benéficas reciben dinero y en qué momento. Mientras tanto, el saldo puede crecer gracias a las inversiones. De este modo, el fondo puede llegar a desembolsar, con el tiempo, una suma superior a la donación inicial.
Este modelo se ha desarrollado rápidamente en los últimos años. De hecho, según el National Philanthropic Trust, los fondos asesorados por donantes cuentan ahora con cientos de miles de millones de dólares en Estados Unidos. Muchos donantes aprecian esta flexibilidad. Además, el tratamiento fiscal es favorable. Sin embargo, esta estructura plantea cuestiones legítimas sobre la rapidez de los pagos, y volveremos sobre este debate más adelante. Por ejemplo, consulta nuestro resumen de los instrumentos de finanzas sociales para situar esta idea en un contexto más amplio.
Los bancos, las fundaciones comunitarias y las grandes sociedades de inversión patrocinan todos estos fondos. Por lo tanto, los donantes pueden encontrar una opción adaptada a casi todos los presupuestos. Algunas cuentas se abren con tan solo unos pocos miles de dólares. Otras acogen donaciones importantes procedentes de familias acaudaladas. En la práctica, este mecanismo es adecuado para cualquier persona que tenga previsto realizar donaciones de forma regular. Dado que la configuración solo lleva unos minutos en línea, muchos nuevos donantes empiezan por ahí. En general, este modelo es adecuado tanto para donantes nuevos como para filántropos experimentados.
A veces se confunde un fondo asesorado por el donante con una fundación privada. Ambos instrumentos apoyan causas benéficas, pero difieren en cuanto a costes y control. Una fundación privada requiere personal, trámites administrativos y un pago anual. Por el contrario, un fondo asesorado por el donante prácticamente no conlleva gastos de gestión. Por eso, muchos donantes eligen este fondo por su sencillez. Sin embargo, una fundación ofrece un control más directo a los donantes de muy grandes cantidades.
¿Cómo funciona un fondo asesorado por el donante?
El proceso se desarrolla en tres pasos claros. En primer lugar, usted aporta activos y solicita su deducción fiscal. En segundo lugar, invierte el saldo para que pueda generar rendimientos libres de impuestos. En tercer lugar, usted recomienda subvenciones a las organizaciones benéficas de su elección. Dado que el promotor se encarga de los trámites administrativos, el donante evita la mayor parte de las tareas administrativas. Por eso, las familias suelen recurrir a un DAF para planificar sus donaciones a lo largo de varios años.
Las aportaciones pueden ir más allá del dinero en efectivo. Por ejemplo, los donantes suelen donar acciones cuyo valor ha aumentado, o incluso participaciones en empresas privadas. De este modo, pueden evitar el impuesto sobre las plusvalías de estos activos. A continuación, el gestor vende los activos y ingresa el producto de la venta en la cuenta. Posteriormente, el donante elige una cartera de inversión acorde con el nivel de riesgo que haya seleccionado. Las subvenciones pueden comenzar de inmediato o esperar varios años. En realidad, es el donante quien decide el momento.
La elección del momento le da al donante un control real. Por ejemplo, podría ingresar fondos en la cuenta un año en el que reciba una prima importante. A continuación, puede distribuir las donaciones a lo largo de la década siguiente. Mientras tanto, el saldo invertido puede aumentar en función del mercado. Dado que las subvenciones no deben pagarse con urgencia, puede buscar organizaciones benéficas con cuidado. De hecho, muchos donantes consideran este fondo como un programa de donaciones personal. Esta paciencia suele dar lugar a donaciones más acertadas y cuantiosas.
La planificación sucesoria aporta un valor añadido. Además, puede designar a una persona encargada de gestionar el fondo tras su fallecimiento. De este modo, sus donaciones pueden perdurar más allá de su propia vida. También puede legar el saldo a las organizaciones benéficas de su elección de una sola vez. Por lo tanto, el fondo responde tanto a sus objetivos en vida como a sus objetivos sucesorios.
Normas y límites fiscales de los fondos asesorados por los donantes
Existen normas claras que rigen el funcionamiento del fondo asesorado por el donante. La contribución se convierte en irrevocable en cuanto se ingresa en la cuenta. En otras palabras, no puede recuperar el dinero para uso personal. Sin embargo, conserva el derecho a asesorar sobre las subvenciones y las inversiones. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) considera al promotor como una organización benéfica pública. Por lo tanto, su deducción fiscal está sujeta a los límites aplicables a las donaciones a organizaciones benéficas públicas.
La deducción depende del tipo de activo. En el caso de las donaciones en efectivo, por lo general puede deducir hasta el 60 % de su renta bruta ajustada. Para los valores que se han revalorizado, el límite máximo suele fijarse en el 30 %. Además, puede trasladar las deducciones no utilizadas a los cinco años siguientes. Los patrocinadores también establecen sus propios importes mínimos para la apertura de una cuenta y para cada subvención. Por lo tanto, debe leer el contrato de patrocinio antes de comprometerse. Para comprender mejor las estructuras de donaciones, nuestra guía sobre filantropía empresarial compara varios modelos.
La documentación es tan importante como los límites. El patrocinador envía un recibo fiscal por cada contribución. De este modo, se evita tener que llevar un control de decenas de recibos de donaciones distintos. Esta formalidad administrativa simplificada resulta atractiva para los donantes muy ocupados. No obstante, debe conservar sus propios justificantes para la deducción. En el caso de donaciones inmobiliarias de gran valor, puede ser necesario un peritaje. Por lo tanto, suele resultar útil consultar rápidamente a un asesor fiscal.
Las ventajas de un fondo asesorado por el donante
Las ventajas de un fondo asesorado por el donante van más allá de la simple comodidad. En primer lugar, la deducción inmediata puede reducir su factura fiscal en un año con ingresos elevados. En segundo lugar, el crecimiento exento de impuestos significa que posteriormente se podrá donar una suma mayor a las organizaciones benéficas. En tercer lugar, puede donar activos que se hayan revalorizado sin que se generen plusvalías. Dado que el gestor se encarga de la contabilidad, sus declaraciones siguen siendo sencillas. Los donantes que valoran su privacidad también se benefician de una opción adicional. Concretamente, pueden solicitar al gestor que conceda fondos de forma anónima.
Estas ventajas explican el rápido crecimiento de este mecanismo. Sin embargo, las ventajas siempre van acompañadas de concesiones. Por ejemplo, el dinero debe destinarse finalmente a una organización benéfica. No puede recuperarlo para un fin personal. Además, las comisiones pueden reducir el saldo con el tiempo. Por eso, los donantes avispados comparan cuidadosamente las comisiones de los promotores. Un gestor de bajo coste deja más dinero para las causas que usted apoya.
Estas cuentas suponen un verdadero impulso para las donaciones familiares. Los padres pueden nombrar a sus hijos como asesores del fondo. De este modo, la próxima generación aprende a donar de forma reflexiva. Además, una cuenta compartida puede afianzar las tradiciones familiares en torno a la beneficencia. Algunas familias se reúnen cada año para elegir juntas las causas que desean apoyar. El fondo se convierte así en un vehículo de valores, y no solo en una herramienta fiscal. Este aspecto humano explica en gran parte el atractivo de este dispositivo.
Los empleadores también se interesan cada vez más por estas cuentas. Algunas empresas aportan una contribución equivalente a las donaciones realizadas a través de un fondo asesorado por el donante. De este modo, sus donaciones benéficas tienen un impacto aún mayor. Además, algunas empresas ofrecen este fondo como beneficio social. Como es fácil hacer una donación, cada vez más empleados participan en él. A cambio, la empresa fomenta una cultura de generosidad.
Fondos asesorados por los donantes e inversión de impacto
Un fondo asesorado por el donante puede hacer más que simplemente mantener liquidez para subvenciones. Además, los donantes ahora piden a los gestores que inviertan el saldo en beneficio del bien común. De hecho, este enfoque vincula la cuenta con la inversión de impacto social y los objetivos de las finanzas sociales. Por ejemplo, un donante puede elegir una cartera que excluya las energías fósiles. Otros pueden optar por fondos que apoyen la vivienda asequible o las energías limpias. De este modo, el dinero se destina a una causa incluso antes de que se conceda una subvención.
Esta evolución es importante para el desarrollo mundial. Muchos donantes desean que sus donaciones se ajusten a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Por lo tanto, orientan sus subvenciones hacia proyectos relacionados con la educación, la salud y el clima. Además, algunos promotores ofrecen subvenciones recuperables e inversiones vinculadas a programas. Estas herramientas se asemejan a la financiación mixta, en la que los fondos filantrópicos reducen el riesgo para los demás inversores. Por lo tanto, una sola cuenta puede combinar subvenciones, préstamos e inversiones vinculadas a una misión. Para obtener más información sobre los fondos, consulte nuestra guía sobre fondos de inversión de impacto social.
Armenia y otros mercados emergentes pueden aprovechar esta tendencia. Por ejemplo, los donantes de la diáspora suelen querer apoyar proyectos locales en su país de origen. Un fondo asesorado por los donantes les permite realizar donaciones de forma regular más allá de las fronteras. Además, las inversiones vinculadas a una misión pueden canalizar capital hacia pequeñas empresas y proyectos ecológicos. De este modo, los fondos benéficos desempeñan un doble papel en favor del crecimiento y el impacto. Las fundaciones locales, por su parte, se benefician de una fuente fiable de financiación a largo plazo.
Críticas y cómo elegir un patrocinador
Los detractores plantean una preocupación importante con respecto a estas cuentas. El dinero puede permanecer en un fondo durante años sin llegar a una organización benéfica. Por lo tanto, algunos legisladores desean establecer normas de pago mínimo. Los defensores replican que la flexibilidad en el calendario ayuda a los donantes a donar de forma informada. Ambos puntos de vista contienen una parte de verdad, por lo que el equilibrio es importante. Debido a este debate, la elección de su patrocinador reviste una importancia real.
La elección de un patrocinador se resume en unas pocas preguntas. En primer lugar, compare los gastos relacionados con la cuenta y las inversiones. En segundo lugar, examine la gama de inversiones, en particular las opciones centradas en el impacto o los valores. En tercer lugar, examine el importe mínimo de las subvenciones y la rapidez con la que se aprueban. Además, pregunte si el promotor apoya las causas y las regiones que le interesan. Una fundación comunitaria puede ser adecuada para donaciones locales, mientras que un promotor nacional es adecuado para objetivos más amplios. Por último, compruebe la calidad del servicio de atención al cliente antes de abrir la cuenta.
La reputación también debe guiar su elección final. Busque un promotor con una larga experiencia y una comunicación clara. Además, lea las opiniones de los titulares de cuentas actuales siempre que pueda. Un promotor serio explica las comisiones en un lenguaje claro. Por el contrario, un promotor poco serio oculta los costes en la letra pequeña. Por lo tanto, la transparencia suele ser señal de un socio de confianza. En resumen, una diligencia debida protege tanto su dinero como su misión.
Empezar con un fondo asesorado por el donante
Un fondo asesorado por el donante ofrece una solución flexible a las personas generosas. Realizas una donación única, inviertes el saldo y concedes subvenciones a lo largo del tiempo. Además, este mecanismo puede transmitir tus valores gracias a la inversión de impacto social. Sin embargo, la elección de la configuración adecuada depende de los gastos, las opciones y tus propios objetivos. Por lo tanto, compara varios promotores antes de decidirte. Empieza con modestia si tienes dudas y luego amplía la cuenta más adelante. En conclusión, un fondo asesorado por el donante puede transformar las donaciones regulares en un impacto social duradero.