L’investissement socialement responsable vous permet de faire fructifier votre argent sans renoncer à vos valeurs. En bref, cette approche consiste à évaluer les investissements en fonction de leur impact social et environnemental. Elle repose en outre sur une question simple : cette entreprise contribue-t-elle à améliorer le monde ou lui nuit-elle ? De nombreux nouveaux investisseurs recherchent à la fois des rendements et une conscience tranquille. C’est pourquoi cette approche s’est rapidement développée au cours de la dernière décennie. Ce guide explique comment cela fonctionne. Il vous montre également comment constituer un portefeuille avec lequel vous vous sentirez en paix.
Que signifie « l’investissement socialement responsable » ?
L’investissement socialement responsable, souvent abrégé en ISR, allie objectifs financiers et éthique. En d’autres termes, vous visez toujours le profit. Cependant, vous prenez également en compte la manière dont une entreprise traite les personnes et la planète. Les investisseurs écartent les entreprises qu’ils jugent néfastes. Par exemple, certains évitent le tabac, les armes ou les énergies fossiles. D’autres recherchent activement des entreprises ayant un bilan solide en matière de conditions de travail et de lutte contre le changement climatique.
Cette approche diffère de la simple recherche du profit. L’investissement traditionnel ne s’intéresse qu’aux rendements. En revanche, l’investissement socialement responsable ajoute un deuxième filtre. Ce filtre reflète vos valeurs personnelles. Par conséquent, deux investisseurs disposant du même budget peuvent constituer des portefeuilles très différents. L’organisation à but non lucratif US SIF suit le rythme de croissance de ce marché. Pour approfondir ce cadre plus large, consultez notre guide sur l’investissement durable, responsable et d’impact.
Comment les critères ESG permettent de sélectionner les entreprises
La plupart des fonds socialement responsables s’appuient sur les critères ESG. ESG est l’acronyme de « environnemental, social et de gouvernance ». Premièrement, le volet environnemental examine la pollution, la consommation d’énergie et les risques climatiques. Deuxièmement, le volet social couvre les salariés, les clients et les communautés. Troisièmement, le volet de gouvernance évalue le leadership, la rémunération et l’honnêteté comptable.
Les agences de notation attribuent une note aux entreprises pour chaque pilier. Les gestionnaires de fonds utilisent ensuite ces notes pour inclure ou exclure des actions. Par exemple, un fonds pourrait exclure une entreprise dont le bilan en matière de sécurité est médiocre. À l’inverse, il pourrait intégrer une entreprise qui réduit ses émissions chaque année. Ces critères ESG offrent aux investisseurs un langage commun. Les notes étant rendues publiques, vous pouvez comparer les fonds avec moins d’approximations.
L’investissement éthique et ses recoupements
On utilise souvent les termes « investissement éthique » et « investissement socialement responsable » comme des synonymes. Il existe pourtant de légères différences. L’investissement éthique s’appuie avant tout sur des règles morales. L’investissement socialement responsable s’appuie quant à lui sur des données ESG mesurables. Dans la pratique, cependant, les deux concepts se recoupent largement.
Les groupes confessionnels, par exemple, peuvent exclure les secteurs liés aux jeux d’argent ou à l’alcool. Les investisseurs soucieux du climat, en revanche, peuvent privilégier les énergies propres. Les deux camps partagent une même conviction : l’argent doit refléter ce qui vous tient à cœur. Par conséquent, l’étiquette importe moins que la méthode. Quel que soit le nom que vous lui donniez, vous établissez des règles claires et vous vous y conformez.
Comment constituer un portefeuille socialement responsable
La constitution d’un portefeuille commence par vos propres priorités. Commencez par dresser la liste des causes qui vous tiennent le plus à cœur. Décidez ensuite de ce que vous refusez de financer. Choisissez ensuite un style d’investissement adapté à votre budget.
De nombreux débutants commencent par des fonds plutôt que par des actions individuelles. Les fonds indiciels ESG et les fonds communs de placement répartissent le risque sur de nombreuses entreprises. Ainsi, une action en difficulté ne fera pas sombrer votre épargne. Vous pouvez également y intégrer des obligations vertes pour bénéficier d’un revenu régulier. Si vous optez pour une approche axée sur les fonds, notre guide des fonds indiciels ESG vous présente les bases. Surtout, veillez à ce que votre plan reste simple. Mieux vaut suivre une règle claire que d’abandonner une règle complexe.
Trois styles de sélection courants
Les investisseurs s’appuient sur trois principaux styles de sélection. La sélection négative élimine de votre liste les secteurs nuisibles. Par exemple, elle peut exclure purement et simplement le charbon ou le tabac. La sélection positive fait le contraire. Elle recherche plutôt les leaders en matière de lutte contre le changement climatique et d’équité salariale. L’investissement thématique constitue le troisième style. Il cible une cause spécifique, telle que l’eau potable ou le logement abordable.
Chaque style correspond à un objectif différent. La sélection négative semble simple et rapide. Quant à la sélection positive, elle récompense les entreprises les plus performantes. L’investissement thématique vous permet de soutenir une cause qui vous tient à cœur. De nombreux fonds combinent ces trois styles. Vous n’avez donc généralement pas à choisir un seul d’entre eux. Grâce à cette flexibilité, les débutants peuvent commencer par une approche large, puis affiner leur stratégie au fil du temps.
Les rendements en pâtissent-ils ? La question de la performance
Beaucoup de gens pensent que l’éthique coûte cher. En réalité, les résultats semblent mitigés mais encourageants. De nombreuses études montrent que les fonds ISR égalent les rendements du marché dans son ensemble sur le long terme. Parfois, ils les surpassent même. Une gouvernance solide, par exemple, est souvent le signe d’une entreprise bien gérée. Le CFA Institute a passé en revue des dizaines de ces études.
Il convient toutefois de prêter attention aux frais. Certains fonds socialement responsables facturent des frais plus élevés que les simples fonds indiciels. Comparez donc les coûts avant de vous engager. Des frais moins élevés vous permettent de garder plus d’argent dans votre poche. La diversification vous protège également lorsqu’un secteur connaît des difficultés. En bref, faire le bien et réussir financièrement peuvent aller de pair. Cependant, cela arrive rarement par hasard ; il convient donc de planifier soigneusement.
Comment se lancer dans l’investissement socialement responsable
Pour vous lancer, il suffit de suivre quelques étapes claires. Tout d’abord, définissez vos valeurs en termes simples. Ensuite, choisissez un courtier ou un robot-conseiller proposant des options ESG. Enfin, sélectionnez un ou deux fonds et activez les versements automatiques.
Passez en revue votre portefeuille une ou deux fois par an. Les marchés évoluent et de nouvelles données apparaissent ; il est donc utile d’apporter de légers ajustements. L’investissement socialement responsable récompense davantage la patience qu’un timing parfait. Parallèlement, votre argent soutient des entreprises qui partagent vos objectifs. Pour avoir une vue d’ensemble plus large du domaine, notre guide sur l’investissement à impact social constitue une étape utile. Commencez modestement, restez cohérent et laissez vos valeurs vous guider.