Cada vez son más los inversores que desean conciliar la rentabilidad financiera con acciones positivas en el mundo real. Las estrategias de inversión sostenible permiten alcanzar este objetivo de forma concreta. En otras palabras, le proporcionan métodos claros para alinear sus inversiones con sus valores. Esta guía presenta los principales enfoques en un lenguaje sencillo. Además, explica cómo funciona cada uno de ellos y a quién va dirigido. De este modo, podrá elegir su camino con total confianza.
¿Qué son las estrategias de inversión sostenible?
Las estrategias de inversión sostenible son, sencillamente, las diferentes formas de invertir teniendo en cuenta el impacto de tus decisiones. Cada estrategia responde a una pregunta fundamental: ¿cómo debería actuar tu dinero con respecto a las personas y al planeta? Algunas estrategias evitan las empresas perjudiciales. Otras buscan activamente un cambio positivo. Algunas intentan conciliar ambas cosas. Dado que este ámbito ha experimentado un rápido crecimiento, la terminología puede resultar confusa. Sin embargo, los principios fundamentales siguen siendo sencillos. De hecho, una vez que domines el vocabulario, las opciones se aclaran.
En primer lugar, cada enfoque parte de tus objetivos personales. ¿Deseas evitar determinados sectores de actividad? ¿O prefieres financiar directamente soluciones? A continuación, solo tienes que hacer coincidir ese objetivo con un método. Para una introducción más general, nuestra guía de inversión sostenible aborda los principios fundamentales. De hecho, la mayoría de las personas combinan diferentes enfoques una vez que han comprendido cada opción.
La selección negativa: evitar los daños
La selección negativa es el método sostenible más antiguo, pero sigue siendo eficaz hoy en día. Los inversores simplemente excluyen a las empresas que van en contra de sus valores. Por ejemplo, muchos fondos excluyen el tabaco, las armas y los combustibles fósiles. De este modo, tu cartera evita los sectores que rechazas.
Este método resulta atractivo para las personas que dan la máxima importancia a la ética. Además, es fácil de entender. Sin embargo, la selección por sí sola no financia nuevas soluciones. Se limita a eliminar a los malos actores. Nuestra guía sobre la inversión socialmente responsable explica la selección de forma más detallada. Por lo tanto, considera la selección negativa como un primer paso sólido, y no como el camino completo.
Inversión de impacto ESG y selección positiva
La inversión de impacto ESG invierte la lógica de la selección negativa. En lugar de evitar los daños, se seleccionan activamente empresas que obtienen buenos resultados en materia medioambiental, social y de gobernanza. De este modo, su dinero recompensa a las empresas con buen desempeño, en lugar de penalizar a las que lo tienen menor.
Las calificaciones ESG evalúan a las empresas en función de sus emisiones, sus prácticas laborales y la ética de su consejo de administración. Por ejemplo, una empresa que apuesta por las energías limpias y ofrece salarios justos obtiene una mejor calificación. Los inversores orientan entonces sus carteras hacia estos líderes. Dado que las calificaciones pueden variar de un proveedor a otro, se recomienda informarse previamente sobre la metodología utilizada. Nuestra guía sobre los fondos indexados ESG muestra cómo los fondos aplican este enfoque. Además, la selección positiva puede impulsar a sectores enteros a mejorar.
La inversión temática: apostar por ideas específicas
La inversión temática concentra su capital en una idea principal. En lugar de realizar una selección a gran escala, apuesta por una única tendencia en la que cree. Por ejemplo, podría elegir el agua potable, las energías renovables o la igualdad de género.
Esta estrategia es adecuada para inversores con convicciones firmes. Además, hace que su cartera sea fácil de explicar. Sin embargo, la inversión temática puede concentrar los riesgos. Al apostar por un único ámbito, una desaceleración en ese sector le afectará en mayor medida. Por eso, los expertos recomiendan combinar los temas con inversiones más diversificadas. La inversión temática también encaja perfectamente con los objetivos de impacto. De hecho, muchos fondos climáticos utilizan precisamente este método. Elige, por tanto, un tema que comprendas y que puedas mantener durante años.
Inversión centrada en el impacto y finanzas mixtas
Algunos inversores dan prioridad al impacto y aceptan rendimientos financieros menores. Este enfoque tiene como objetivo resolver un problema, como la pobreza o la enfermedad. Por lo tanto, el resultado social prima sobre el margen de beneficio.
La financiación mixta lleva esta idea aún más lejos. En este marco, los fondos públicos o benéficos asumen el riesgo inicial. De este modo, los inversores privados se comprometen con proyectos que, de otro modo, habrían evitado. Por ejemplo, un fondo podría financiar cocinas limpias en zonas rurales. Nuestra guía sobre la financiación mixta explica sus mecanismos. Además, organizaciones como la Global Impact Investing Network realizan un seguimiento de los resultados a escala de todo el sector. A medida que los métodos de medición mejoran constantemente, la inversión orientada al impacto no deja de ganar credibilidad.
Compromiso de los accionistas e inversión comunitaria
Hay otras dos estrategias que completan este conjunto de herramientas. En primer lugar, el compromiso de los accionistas consiste en utilizar su participación para hacer oír su voz. Como accionista, puede votar sobre resoluciones y presionar a los consejos de administración para que actúen. Por ejemplo, los inversores suelen instar a las empresas a reducir sus emisiones o a aumentar los salarios de sus empleados. De este modo, el cambio surge desde el propio interior de la empresa.
Por otro lado, la inversión comunitaria canaliza los fondos directamente hacia zonas desfavorecidas. Allí, los prestamistas locales financian pequeñas empresas, viviendas asequibles y colegios. Además, estos préstamos benefician a personas a las que los grandes bancos suelen dejar de lado. De este modo, tu capital genera oportunidades allí donde más importa. En realidad, estos dos métodos encajan de forma natural con los criterios de selección mencionados anteriormente. Por lo tanto, puedes integrarlos en cualquier cartera que ya tengas.
Cómo elegir tu estrategia de inversión sostenible
No existe un método universal que sirva para todo el mundo. Al contrario, las mejores estrategias de inversión sostenible son aquellas que se ajustan a tus propios objetivos y a tu tolerancia al riesgo. En primer lugar, determina si deseas evitar los impactos negativos o financiar soluciones. A continuación, elige el enfoque que se ajuste a esa respuesta.
Muchos inversores combinan varios métodos a lo largo del tiempo. Por ejemplo, podrías excluir a las empresas perjudiciales e incorporar un tema relacionado con el clima. Además, puedes empezar poco a poco y ajustar tu estrategia a medida que vayas adquiriendo más conocimientos. No obstante, comprueba siempre las comisiones y los datos sobre el impacto real antes de comprometerte. En resumen, las estrategias de inversión sostenible transforman tus valores en acciones concretas. De este modo, tu dinero puede generar beneficios al tiempo que contribuye a construir un mundo más justo.