Les fonds d’investissement durable vous permettent de faire fructifier votre épargne tout en soutenant des entreprises qui respectent les personnes et la planète. En bref, ces fonds regroupent les capitaux de nombreux investisseurs et achètent des actifs répondant à des critères environnementaux et sociaux clairement définis. De plus, ils visent parallèlement un rendement financier solide. Ainsi, votre argent peut servir deux objectifs à la fois.
Cependant, cette catégorie est vaste et les différentes appellations peuvent dérouter les novices. C’est pourquoi ce guide explique les fonds d’investissement durable en termes simples. Il commence par définir ce qu’ils sont, puis détaille leur fonctionnement, les principaux types de fonds et comment en choisir un en toute confiance.
Que sont les fonds d’investissement durables ?
Un fonds d’investissement durable est un produit collectif, tel qu’un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse. En d’autres termes, il détient un panier d’actions ou d’obligations sélectionnées selon des critères éthiques et environnementaux. Comme le fonds répartit les capitaux entre de nombreux titres, il répartit également les risques.
L’investissement durable consiste simplement à mettre en balance les valeurs et les rendements. Ainsi, un fonds durable évalue les entreprises en fonction de critères tels que les émissions de carbone, le traitement des salariés et la bonne gouvernance. Les entreprises qui obtiennent de bons résultats se voient attribuer une place dans le fonds. À l’inverse, celles qui ne satisfont pas à ces critères en sont exclues.
Ces produits sont passés d’un concept de niche à une pratique courante. Aujourd’hui, des millions d’épargnants souhaitent que leurs portefeuilles reflètent leurs convictions. Pour une introduction plus approfondie, consultez notre guide des stratégies d’investissement durable. En conséquence, la demande pour ces fonds ne cesse de croître d’année en année.
Comment fonctionnent les fonds d’investissement durable
Derrière chaque fonds se cache un processus de recherche. Tout d’abord, les analystes collectent des données sur chaque entreprise, en s’appuyant souvent sur des notations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Ces notations ESG évaluent la manière dont une entreprise gère ses risques et son impact. Ensuite, le gestionnaire de fonds applique un critère de sélection à l’ensemble de l’univers d’investissement.
Ce filtrage peut s’opérer dans deux sens. D’une part, le filtrage négatif élimine les secteurs nuisibles, tels que le tabac ou le charbon. D’autre part, le filtrage positif recherche activement les leaders dans les domaines de l’énergie propre ou du travail équitable. De nombreux fonds combinent ces deux méthodes pour parvenir à un équilibre.
Une fois le filtrage effectué, le gestionnaire construit un portefeuille et en assure le suivi au fil du temps. De plus, l’équipe peut exercer son droit de vote lors des assemblées générales d’actionnaires afin d’inciter les entreprises à adopter de meilleures pratiques. Les marchés évoluant constamment, le fonds rééquilibre également ses positions selon un calendrier défini. Par conséquent, la composition du portefeuille peut varier à mesure que les scores augmentent ou diminuent.
Les principaux types de fonds d’investissement durable
Tous les fonds ne suivent pas la même stratégie. En réalité, cette catégorie se subdivise en plusieurs styles bien distincts. Comprendre ces stratégies d’investissement durable vous aide à choisir un fonds adapté à vos propres objectifs.
Les fonds ESG occupent la partie la plus large du marché. Ils privilégient les entreprises dotées d’une gouvernance solide et présentant un faible risque environnemental, tout en recherchant des rendements conformes à ceux du marché. Les fonds socialement responsables, en revanche, appliquent des filtres éthiques plus stricts et excluent souvent des secteurs entiers.
Les fonds d’investissement à impact vont encore plus loin. Plus précisément, ils visent des résultats sociaux ou environnementaux mesurables, tels que le logement abordable ou l’accès à l’eau potable. Pour en savoir plus, consultez notre présentation de l’investissement d’impact ESG. Enfin, les fonds thématiques se concentrent sur une tendance unique, par exemple les énergies renouvelables ou l’égalité des sexes. Vous pouvez ainsi choisir le niveau d’ambition qui vous convient.
Comment choisir des fonds d’investissement durable
Choisir un fonds demande un peu de recherche, mais les étapes sont simples. Tout d’abord, examinez la composition du portefeuille du fonds, et pas seulement son nom. Certains labels ayant tendance à exagérer, c’est le portefeuille réel qui révèle la vérité. Cette vérification vous aide à repérer le « greenwashing », c’est-à-dire lorsqu’un produit semble écologique mais ne l’est guère en réalité.
Ensuite, comparez les frais entre des fonds similaires. Même des frais annuels modestes peuvent rogner sur les gains à long terme. C’est pourquoi un faible ratio de frais est ici aussi important qu’ailleurs. De plus, examinez les performances historiques du fonds sur plusieurs années.
Troisièmement, assurez-vous que la stratégie correspond à vos valeurs. Par exemple, un épargnant peut accorder la priorité au climat, tandis qu’un autre privilégiera des salaires équitables. Définissez donc vos priorités avant d’investir. Pour une vision plus globale du sujet, notre page consacrée à la définition de l’investissement à impact social fournit un contexte utile. Des agences de notation indépendantes telles que Morningstar publient également des notations de durabilité que vous pouvez comparer.
Risques et limites à prendre en compte
Aucun investissement n’est exempt de risque, et ces fonds ne font pas exception. Premièrement, les fonds d’investissement durable peuvent tout de même perdre de la valeur lorsque les marchés baissent. En d’autres termes, un label « vert » ne vous protège pas d’un ralentissement du marché.
D’autre part, les notations ne sont pas parfaites. Différents prestataires évaluent une même entreprise de manière différente. En raison de cet écart, deux fonds « durables » peuvent détenir des actions très différentes. De plus, certains fonds facturent des frais plus élevés pour les recherches supplémentaires qu’ils mènent.
La qualité des données constitue un autre obstacle. Les entreprises communiquent elles-mêmes une grande partie de leurs informations ESG, et la surveillance reste inégale. Les Principes pour l’investissement responsable prônent des normes plus claires à l’échelle du secteur. Toutefois, les investisseurs avisés peuvent gérer ces limites grâce à la recherche et à la patience.
Conclusion sur les fonds d’investissement durables
Les fonds d’investissement durable offrent un moyen concret d’allier argent et sens. De plus, ils permettent aux épargnants lambda de soutenir des entreprises plus respectueuses de l’environnement et plus équitables sans avoir à sélectionner des actions individuelles. Par conséquent, l’accès à l’investissement fondé sur des valeurs n’a jamais été aussi accessible.
Commencez modestement et restez curieux. Définissez d’abord ce qui compte le plus pour vous. Comparez ensuite quelques fonds en fonction de leurs participations, de leurs frais et de leur transparence. En fin de compte, le bon fonds d’investissement durable est celui que vous comprenez et que vous pouvez conserver sur le long terme.