Le Global Impact Investing Network est au cœur d’un mouvement en pleine expansion. Aujourd’hui, les investisseurs recherchent des rendements solides. Mais ils souhaitent également que leur argent ait un impact positif mesurable. C’est ainsi qu’une organisation s’est imposée comme la principale référence dans ce domaine. Ce guide explique ce qu’est cette organisation, pourquoi elle est importante et comment vous pouvez tirer parti de ses travaux.
Qu’est-ce que le Global Impact Investing Network ?
Le Global Impact Investing Network, ou GIIN, est un organisme associatif à but non lucratif. Il a été créé en 2009 avec une mission claire : faire en sorte que l’investissement d’impact s’intègre naturellement dans le monde de la finance. Pour cela, il développe des outils, des études et des normes communes à l’ensemble du marché.
Parmi ses membres figurent des banques, des fondations, des fonds de pension et des gestionnaires d’actifs. De plus, le réseau met ces acteurs en relation afin qu’ils puissent apprendre les uns des autres. En bref, le GIIN fait office de tissu conjonctif du secteur. Il ne gère l’argent de personne. Il définit plutôt des pratiques communes et partage des données concrètes sur ce qui fonctionne réellement.
Avant la création du GIIN, les investisseurs d’impact travaillaient de manière isolée. Chacun mesurait le succès à sa manière. Par conséquent, personne ne pouvait comparer les résultats d’un fonds à l’autre. Le réseau a résolu ce problème en fournissant à tous un guide commun. Grâce à ce rôle, il façonne désormais la croissance de ce secteur.
L’investissement d’impact, une définition
Pour comprendre ce réseau, il faut d’abord disposer d’une définition claire de l’investissement d’impact. L’investissement d’impact consiste à placer des capitaux dans des entreprises ou des fonds qui visent un bien social ou environnemental parallèlement à un rendement financier. Le mot clé ici est « parallèlement ». Ces deux objectifs ont une réelle importance. Les rendements peuvent aller d’un niveau inférieur à celui du marché à un taux pleinement conforme au marché.
C’est cette idée qui distingue l’investissement d’impact de la simple charité. Un don n’attend rien en retour. Un investissement d’impact, en revanche, attend à la fois un rendement et la preuve d’un bénéfice. Cette double attente façonne la quasi-totalité des actions du GIIN. Pour une introduction plus complète, consultez notre guide sur ce qu’est l’investissement d’impact.
Prenons un exemple rapide. Un fonds peut soutenir une entreprise qui construit des réseaux solaires abordables dans des régions rurales. L’entreprise tire des revenus réguliers de ses clients. Parallèlement, des familles bénéficient pour la toute première fois d’un accès fiable à l’électricité. Ces deux résultats comptent ici, et l’investisseur doit donc rendre compte de chacun d’entre eux en toute honnêteté.
En quoi l’investissement d’impact ESG diffère-t-il ?
On confond souvent l’investissement d’impact avec la notation ESG. Les deux se recoupent, mais ne sont pas identiques. L’investissement d’impact ESG évalue les entreprises au regard des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance. En d’autres termes, l’ESG s’intéresse au comportement interne d’une entreprise. L’investissement d’impact, quant à lui, s’intéresse aux changements concrets qu’une entreprise apporte dans le monde qui l’entoure.
Voici un moyen simple de comprendre la différence. Une notation ESG peut vous indiquer qu’une entreprise traite ses employés de manière équitable. Les données d’impact, en revanche, vous indiquent combien de personnes ont désormais accès à l’eau potable ou ont trouvé leur premier emploi stable. C’est pourquoi le GIIN incite les investisseurs à privilégier les résultats concrets plutôt que les bonnes intentions. Vous pouvez comparer ces deux approches dans notre guide sur les fonds indiciels ESG.
IRIS+ et la manière dont le GIIN mesure l’impact
C’est dans la mesure que le réseau se distingue véritablement. Le GIIN a créé IRIS+, un système gratuit d’indicateurs d’impact standardisés. Les investisseurs l’utilisent pour décrire les résultats dans un langage commun. Par exemple, un indicateur comptabilise le nombre d’emplois créés. Un autre indicateur suit les tonnes de carbone évitées. Ainsi, deux fonds très différents peuvent enfin être comparés à armes égales.
La cohérence des données permet également de lutter contre l’« impact washing ». Ce terme désigne un fonds qui revendique bien plus de bienfaits qu’il n’en apporte réellement. De plus, des indicateurs communs rendent le reporting plus rapide et moins coûteux pour toutes les parties prenantes. Ce sont les petites équipes qui en bénéficient le plus, puisqu’elles n’ont plus à développer de systèmes à partir de zéro. Pour en savoir plus, consultez notre guide sur la mesure de l’impact. Le réseau publie également IRIS+ en libre accès sur iris.thegiin.org.
Comment les investisseurs s’engagent auprès du réseau
Il n’est pas nécessaire d’être un fonds géant pour en bénéficier. Tout d’abord, tout le monde peut consulter gratuitement les recherches du GIIN. Son enquête de marché annuelle évalue la taille du secteur et suit les nouvelles tendances. Ensuite, les investisseurs peuvent adopter immédiatement les indicateurs IRIS+. Enfin, les organisations peuvent adhérer au réseau pour accéder à des outils plus avancés et nouer des liens avec leurs pairs.
Ce sont les petits investisseurs qui tirent le plus grand profit de ces ressources gratuites. Quant aux grandes institutions, elles adhèrent souvent principalement pour contribuer elles-mêmes à l’élaboration des normes. Dans tous les cas, le réseau réduit les barrières à l’entrée. Ainsi, un nouvel arrivant avisé peut agir avec une réelle rigueur dès le premier jour.
Les rapports de recherche réguliers du GIIN apportent encore plus de valeur ajoutée. Ces études suivent les flux de capitaux qui affluent chaque année vers ce secteur. De plus, elles indiquent quels secteurs et quelles régions suscitent le plus d’intérêt. Les investisseurs s’appuient sur ces indicateurs pour repérer les lacunes et les nouvelles opportunités. En conséquence, l’ensemble du marché gagne en transparence au fil du temps.
Pourquoi le Global Impact Investing Network est-il important ?
Le Global Impact Investing Network a transformé une idée éparse en un véritable marché. Il a fourni aux investisseurs un langage commun, des données fiables et un espace de rencontre. C’est ainsi que l’investissement d’impact canalise désormais des centaines de milliards de dollars chaque année. Pour tous ceux qui souhaitent donner plus de sens à leur argent, ce réseau est le meilleur point de départ. Ses normes ne cessent de s’améliorer et sa communauté ne cesse de s’agrandir chaque année. Pour passer à l’étape suivante, consultez les ressources officielles sur thegiin.org.